28/05/2006
近年銀行積極拓展證券買賣業務，證券行的生存空間萎縮，小型證券行鴻運証券被證監會勒令暫時停業，預料將引起投資者對小型證券行的信心危機，恐怕引發散戶提倉潮。證券業人士亦指，今次事件凸顯個別經營手法進取的證券行存在頗大風險，為證券行的倒閉潮響起警號。警方發言人回應稱，商業罪案調查科暫未接獲證監會轉介有關個案。證監會昨日早上接到一百五十二宗投資者查詢，估計受影響客戶約四百五十名，暫未知何時可取回資產。
證監會上周五發現鴻運証券呈報的流動資金與實際數字不符，出現二千八百萬元短缺，遂向鴻運証券發出限制通知書，禁止公司在未經證監會同意下從事證券交易、處置或買賣其所持有或代客戶持有的資產。證券業人士指鴻運証券出事原因之一，是把客戶的股票轉按予銀行，以獲取資金應付日常營運所需。由於大部分孖展客戶在開戶時均簽署授權書，故證券行可毋須每次向客戶徵詢的情況下將客戶股票轉按，今次鴻運事件再次凸顯有關制度對投資者帶來的風險，再度引發投資者對證券行的信心危機，業界擔心因此觸發客戶提倉潮，即要求提出存放在證券行的股票。
香港證券經紀業協會主席艾秉禮指，證監會今次的處理手法適當，能保障投資者權益。他續稱，目前全港約四百家證券行中，只有約二百八十間向客戶提供孖展借貸服務，當中只有八十家作出轉按安排，強調只是部分經營手法進取的證券行存在風險。
涉資產料逾二億元
訊匯證券董事總經理沈振盈估計，據知受影響客戶為四百五十名，假設每名客戶平均擁有市值五十萬元的股票計算，涉及的資產約二億二千多萬元。
鴻運証券客戶姚先生（約七十歲），退休前從事紡織業。他現時持貨約值五、六十萬元，他從電視新聞得知證券行被勒令停業，遂由沙田住所到證券行於中環辦事處了解。據負責人向他解釋，公司所有資產已被證監會凍結，短期內均無法取回，他慨嘆：「�輩陞畧○ㄚY我血汗錢，今次都預冲無晒，惟有當係天災囉！」
財經事務及庫務局局長馬時亨昨日指出，今次屬個別事件，只牽涉該公司管理層的操守問題，而非證監會監管上出現問題。港交所主席夏佳理稱，暫停鴻運証券交易系統運作是根據港交所的程序辦事。
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